单项选择题

已知一只无分红股票价格St满足：dS（t）=S（t）[μdt+σdBD（t）]，t ≥ 0。
其中B（t）为标准布朗运动；用r 表示市场无风险连续复利。基于该股票的欧式看涨期权，期限为T ，执行价为S（0）erT。已知：
（1）S（0）14
（2）T=9
（3）μ=20%
（4）lnS （t ）的均值为0.12t ，t ＞ 0
根据B-S 公式，该期权的价格为（）。

A.5.27
B.6.19
C.6.32
D.7.51
E.8.00

<上一题 目录 下一题>
热门 试题

单项选择题
某人向银行借款x 元，期限为15年，年利率为7.2%。若他在第十五年年末一次性还本付息所还的利息总额比其在十五年间于每年年末等额还款所还的利息总额多5000元，则X 的值为（）。

A.4167
B.4275
C.4392
D.4507
E.4690
单项选择题
假设Xt 满足下面随机微分方程dX（t）=X3（t）dt-X2（t）dB （t），X（0）=1 5，其中B （t）为标准布朗运动。当布朗运动B （t）首次达到-3时，X （t）的取值为（）。

A.0.0
B.0.5
C.1.0
D.1.5
E.2.0
单项选择题
已知某基金的积累函数at 为三次函数，每三个月计息一次，第一季度每三个月计息一次的年名义利率为10%，第二季度每三个月计息一次的年名义利率为12%，第三季度每三个月计息一次的年名义利率为15.2%，则δ1 12为（）。

A.0.0720
B.0.0769
C.0.0812
D.0.0863
E.0.0962
单项选择题
对一个欧式看跌期权，已知：（1）股票的现价为19元，其连续分红比率δ=2%，波动率σ=50%；（2）期限为6个月；（3）执行价为17元；（4）市场无风险连续复利r=5.5%利用B-S 公式，计算该看跌期权的价格为（）元。

A.1.30
B.1.50
C.1.70
D.1.90
E.2.10
单项选择题
某贷款人年初贷出100000元，本金年利率为8.5%，期限为10年。借款人以年金方式于每年年末还款一次，每次还款额相等。设所还款项的再投资年利率为5.2%，则该贷款人的年投资收益率为（）。

A.6.32%
B.6.82%
C.7.81%
D.8.23%
E.8.92%
单项选择题
在B-S 模型中，基于一只非分红股票的欧式看跌期权的价格为5元；对于该期权的希腊字母，已知：（1）△=-0.25（2）Γ=0.16如果当前股价上涨1.5元，则该期权的价格下降（）。

A.3.5%
B.3.6%
C.3.7%
D.3.8%
E.3.9%
单项选择题
已知0时刻在基金A 中投资1元到2t 时的积累值为（3t ＋1）元，在基金B 中投资1元到3t 时的积累值为元。假设在T 时基金B 的利息强度为基金A 的利息强度的两倍，则0时刻在基金B 中投资1000元在5T 时的积累值为（）元。

A.27567
B.27657
C.27667
D.27676
E.27687
单项选择题
一只非分红股票的当前价格为28元，股票的波动率为20%；对一个基于该股票的欧式看涨期权，已知：（1）期权的期限为9个月；（2）股票现价与执行价现值的比值为1.35。利用B-S 公式，计算该期权的价格为（）元。

A.6.59
B.6.81
C.7.14
D.7.33
E.7.51
单项选择题
现有两个期限均为50年的年金：（1）年金A 在第一个十年内每年末支付1.05单位，在第二个十年内每年末支付1.125单位，在第三个十年内每年末支付1.175单位，在第四个十年内每年末支付1.15单位，在第五个十年内每年末支付1.25单位；（2）年金B 在第一个十年内每年末支付X 单位，在第二个十年内每年末支付0.9X 单位，在第三个十年内每年末支付1.2X 单位，在第四个十年内每年末支付1.25X 单位，在第五个十年内每年末支付1.15X 单位。假设年利率使得1元的本金在第25年末增加10倍，且两个年金的现值相等，则X 的值为（）。

A.1.072
B.1.080
C.1.092
D.1.109
E.1.123
单项选择题
已知为标准布朗运动。计算E[（B （2））6]=（）。

A.120
B.160
C.200
D.240
E.280
相关试题