问答题

案例分析题

公司X是一家日本公司，计划3个月后支付1000万美元，需要管理货币风险。当前USD/JPY的货币汇率为100（即1USD=100JPY），3个月美元的无风险利率年率为3%，3个月日元的无风险利率年率为1%。市场中仅交易3个月期执行价格为100日元的欧式外汇看涨和看跌期权。【注意外汇看涨（看跌）期权是在到期日按日元执行价格买入（卖出）美元的权利。】
为便于简化，假设公司X能按无风险利率进行借贷。远期和期权交易单位为10,000美元。请回答以下问题。

假设当前外币为S₀，3个月期执行价格为K的欧式货币看涨期权的价格为C₀（K），看跌期权的价格为P₀（K），美元无风险利率年率为r_A，日元无风险利率年率为r_J。此时这些变量的看涨看跌期权平价公式成立：

请将外币看涨看跌期权平价公式与未付红利的股票的平价公式进行比较。