问答题
你是LUX混合欧元区股票基金的投资组合主管，该基金是一个具有250百万欧元资本的多元化的共同基金，其投资于欧元区多个大型公司。由于广泛的暴露，其组合回报经常与MSCI欧元区指数回报相似。明天早晨你将与财务主管和运营主管召开一个重要会议，讨论对基金的业绩监管，你需要为会议做准备。
在与员工的运营会议结束后，你决定建议对混合基金构建一个静态组合保险策略，以防止下季度资本价值下跌超过5%。整个股票组合与MSCI 欧元区指数的贝塔值等于1.10，连续复利的红利年收益等于1.8%。MSCI 欧元区指数的最后报价为850点，相关红利收益估计为年率2.2%。
c1）假定MSCI 欧元区指数看跌期权被用于保护整个管理组合。如果期权规模为每指数点100欧元，从现在开始整3个月到期的该指数看跌期权的执行价格应为多少？无风险利率为年率0.6%，该策略的保险成本由管理基金外部承担。
c2）应购买或卖出多少份看跌期权合约来执行该策略？