案例分析题

2015年3月，你正分析一家主要石油公司的各种期权。不幸的是，该公司最近宣布今年不支付红利。由此，公司股票下跌到一个新低点。股票的期权都是欧式期权。它们的合约规模是100。将于一年后的2016年3月到期。
无风险利率是年率1.0%（连续复利）。标的股票的年平均历史波动率为0.15。股票目前按16.60欧元进行交易。使用以下数据讨论：

讨论该策略的机会和风险，假定你持有头寸直到到期日。

【参考答案】

该策略（称1：3空头看跌对敲）类似于一个空头跨期策略。涉及卖出一系列接近实值的看涨期权，以及有同样的执行价格和到期日的三......

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