问答题
案例分析题
有效市场假说(EMH)提出了一种关于股票价格以随机漫步的方式变动的解释。
请解释“股票价格随机变动”的含义。
【参考答案】
如果股票价格变动能够用一个概率分布下的随机变量来描述,那么就可以称其为股票价格“遵循随机漫步”,如此,股票价格变动独立于......
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试题
问答题
你被要求评估两个投资组合的业绩。组合A由20个股票组成,是Adam先生的唯一资产。组合B是业主养老基金持有的20个组合中的一个组合(业主养老基金由业主持有,每个资产组合采用不同的管理策略)。组合B含有75种资产,按照增长策略管理。请评价用1)、2)和3)中的业绩评价指标来评估这两个投资组合的适用性,并给出理由。
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问答题
将该投资组合的“超额收益”对市场组合的“超额收益”进行回归,回归结果如下:Rp–Rf=-0.06+1.5(RM-Rf)确定该组合的詹森α。解释该数字并根据该指标分析该投资组合的业绩。
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