问答题
简答题 如果套利定价理论是有用的理论,那么经济体系中系统因素必须很少。为什么?
【参考答案】
如果我们可以自由地选择无数解释变量,任何类型的收益都可以“被解释”。如果一个资产定价理论有价值,它就必须使用有限数量的解......
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试题
问答题
证券市场线的相关分析表明,在单因素模型中,证券的期望风险溢价与该证券的贝塔值直接成比例。假定不是这种情况,例如,在下图中,假定期望收益以大于贝塔的比例增长。如何构建一套利机会(提示:考虑资产组合A与资产组合B的组合,并与投资于C的结果进行比较)。
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问答题
在这个市场中,有无套利机会?
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