问答题
简答题 解释纯预期理论、流动性偏好理论、市场分割理论和期限偏好理论的区别与联系。
【参考答案】
纯预期理论、流动性偏好理论、市场分割理论和期限偏好理论是四种重要的利率期限结构理论,他们的联系在于:
这四种利......
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问答题
试证明:当平价到期收益率曲线上升(下降)时,相应的即期利率曲线一定位于其上方(下方),相应的瞬时远期利率曲线又位于即期利率曲线的上方(下方)。
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问答题
设某公司持有一份剩余期限为10个月的利率互换多头,互换名义本金为1亿美元,互换利率为3.2%(3个月计一次复利),参考浮动利率为3个月期LIBOR利率,每3个月互换一次利息。若当前1个月期、4个月期、7个月期和10个月期的LIBOR利率(连续复利)分别为2.6%、2.7%、2.8%和3.1%,并且上一个利息交换日观察到的3个月期LIBOR利率(连续复利)为2.8%,请分别用债券组合的方法及FRA的方法计算该互换多头的价值。
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