问答题
计算题 一个20年期限的债券,面值100元,现在价格110元,票面利率6%,1年支付2 次利息,5年后可以按面值回购。计算该债券的到期收益率和至第一回购日的到期收益率。
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试题
问答题
假定某债券面值为100元,期限为3年,票面利率为6%,1年支付2次利息。试计算: (1)若该债券市场价格100元,请计算债券本息累积到第3年年底的总价值(假设再投资收益率与到期收益率相等)。 (2)若该债券市场价格为103元,假设再投资收益率为4%,请计算债券本息累积到第3年年底的总价值,并计算投资者持有期内的年实际收益率。 (3)若该债券市场价格为95元,假设再投资收益率为4%,请计算债券本息累积到第3年年底的总价值,并计算投资者持有期内的年实际收益率。
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问答题
假定到期收益率曲线是水平的,都是5%。某债券票面利率为6%,1年支付1次利息,期限3年。如果到期收益率曲线平行上升1%,请计算债券价格的变化。
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问答题
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问答题
假定短期利率以年为基准发生变化,即期利率为6%,并且通过对年度利率波动的计算,得到利率的年标准差为0.5%。2年期零息债券的市场价格为88.75元,3年期债券的市场价格为83.34元,根据利率波动的一般模型画出利率波动树图。
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问答题
假设债券的面值都是100元。1年期零息债券当前的价格是96元,2年期零息债券当前的价格是90元,2年期零息债券1年后的价格有可能是93 元或97元。投资者有针对2年期零息债券的认购选择权,执行日是1年后,执行价格是94元。在二项式树图中,我们不知道利率上升与下降的状态概率。能否根据上述信息求出认购选择权今天的价格?请根据得出的认购选择权今天的价格,推导出状态概率。
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判断题
对于给定的债券,假设其金额久期为550,金额凸率为100。如果对于所有到期期限,利率期限结构向上移动1个基点,新的久期将近似为400。()
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判断题
如果金额凸率在当前利率水平为零,那么价格利率曲线的常数斜率的直线。()
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判断题
对于某个特定的债券,假设其金额久期为550,金额凸率为-20,如果利率期限结构向上平行移动20个基点,资本损失近似为110.40元。()
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问答题
一个10年期零息债券的到期收益率为10%,那么该债券的修正久期是多少?
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问答题
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