问答题
计算题 假定到期收益率曲线是水平的,都是5%。某债券票面利率为6%,1年支付1次利息,期限3年。如果到期收益率曲线平行上升1%,请计算债券价格的变化。
【参考答案】
首先计算在到期收益率曲线5%水平情况下的价格
若到期收益率曲线平行上升1%至6%,则由于票面利率等......
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试题
问答题
假设目前证券市场上,如果长期债券利率为4.8%,而短期债券利率为5.8%,那么这种现象称为什么?产生这种现象意味着什么?并试从利率期限结构的相关理论思想来进行解释?
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问答题
假定短期利率以年为基准发生变化,即期利率为6%,并且通过对年度利率波动的计算,得到利率的年标准差为0.5%。2年期零息债券的市场价格为88.75元,3年期债券的市场价格为83.34元,根据利率波动的一般模型画出利率波动树图。
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