问答题
计算题
假定股市收益以市场指数为共同影响因素。经济体系中所有股票对市价指数的贝塔值为1，企业特定收益都有30%的标准差。
如果证券分析家研究了20种股票，结果发现其中有一半股票的阿尔法值为2%，而另一半股票的阿尔法值为-2%。假定分析家买进了100万美元的等权重的正阿尔法值的股票资产组合，同时卖空100万美元的等权重的负阿尔法值的股票资产组合。
a.确定期望收益（以美元计）。其收益的标准差为多少？
b.如果分析家验证了50种股票而不是20种，那么答案又如何？100种呢？
【参考答案】
