计算题 XYZ公司两个月后将支付每股2美元的红利。股票现价为每股60美元，XYZ公司股票的看涨期权的执行价为55美元，三个月后到期。无风险利率为每月0.5%，股票风险（标准差）为每月7%。求伪美式期权的价值（提示：试将一个月而非一年作为一期）。

你要估计一看涨期权的价值：执行价为100美元，为期一年。标的股票不支付红利，现价为100美元。你认为价格涨至120美元或跌至80美元的可能性均为50%，无风险利率为10%。用两状态股价模型计算该看涨期权的价值。 点击查看答案

用p（S，T，X）表示价格为S美元的股票欧式看跌期权的价值，期限为T，执行价为X。P（S，T，X）则表示美式看跌期权的价值。 a.估算P（0，T，X）。 b.估算P（0，T，X）。 c.估算P（S，T，0）。 d.估算P（S，T，0）。 e.你对b的答案说明美式期权提前执行的可能性如何？ 点击查看答案