单项选择题

资产对风险因子的敏感度（因子载荷）越大，则其应得到的风险补偿（）。

A.越大
B.越小
C.不变
D.没有影响

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热门试题

单项选择题

因子f是系统因素，随机项是非系统因素（公司特有），因子f与随机项是（）。

A.负相关的
B.正相关的
C.独立的
D.不确定关系

单项选择题

由于单个资产一般来说并不是最优的资产组合，因此，单个资产一定位于CML的（）。

A.上方
B.下方
C.右侧
D.左侧

单项选择题

按照市场分割假说的解释，收益率曲线形式之所以不同，是由于对不同期限债券的（）不同。

A.期望收益率
B.风险偏好程度
C.供给和需求
D.流动性偏好程度

单项选择题

上市公司的规模越小，其股票的流动性越差，其流动性风险补偿越多，这种现象被称为（）。

A.被忽略的公司效应
B.流动性效应
C.一月份效应
D.小公司效应

单项选择题

假定某证券组合的无风险利率是3%，市场资产组合预期收益率是8%，β值为1.1，则该证券组合的预期收益率为（）。

A.6.5%
B.7.5%
C.8.5%
D.9.5%

单项选择题

实际期望收益与正常期望收益之差，称为阿尔法α；证券分析师不断地将（）的证券融进资产组合，而将（）的证券剔除出去。

A.α<0、α>0
B.α<0、α<0
C.α>0、α<0
D.α>0、α>0

单项选择题

M公司的贝塔值为1.2，昨天公布的市场年回报率为13%，现行的无风险利率5%。观察昨天M公司的市场年回报率为17%，假设市场是高效的，则（）。

A.昨天公布的是有关M公司的坏消息
B.昨天公布的是有关M公司的好消息
C.昨天没公布关于M公司的任何消息
D.昨天利率下跌了

单项选择题

某只股票期初价格为40元，在市场繁荣时期期末股票价格为60元，正常时股票价格为50元，萧条时价格为30元。其中市场繁荣，正常，萧条的概率分别为25%，50%，25%。那么该股票收益率的标准差为（）。

A.18.5%
B.22.5%
C.15%
D.26%

单项选择题

假定市场可以用下面三种系统风险及相应的风险溢价进行描述，工业生产的风险溢价为6%，利率风险溢价为2%，消费者信心风险溢价为4%，使用套利定价理论确定该股票的均衡收益率。若无风险利率为6％，该股票的期望收益率为（）。

A.15%
B.6%
C.16%
D.20%

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