多项选择题
A.水平套利之所以能获利，主要是因为远期期权与近期期权有着不同的时间价值的衰减速度 B.市场处于熊市，预期价格波动幅度小，应买进实值看涨期权或买进虚值看跌期权水平套利 C.市场处于牛市，且预期价格波动大，应当买进虚值看涨期权或买进实值看跌期权水平套利 D.市场无趋势，预期价格波动幅度小，应当买进平值看涨期权或买进平值看跌期权水平套利
A.牛市看涨期权垂直套利的损益平衡点为“低执行价格+最大风险或高执行价格-最大收益” B.牛市看跌期权垂直套利的损益平衡点为“低执行价格+最大风险或高执行价格-最大收益” C.牛市看涨期权垂直套利的最大风险为“（高执行价格一低执行价格）一最大收益” D.牛市看跌期权垂直套利的最大收益为“（高执行价格一低执行价格）一净权利金”
A.牛市看涨期权垂直套利 B.牛市看跌期权垂直套利 C.熊市看涨期权垂直套利 D.熊市看涨期权垂直套利