多项选择题
A.水平套利之所以能获利,主要是因为远期期权与近期期权有着不同的时间价值的衰减速度 B.市场处于熊市,预期价格波动幅度小,应买进实值看涨期权或买进虚值看跌期权水平套利 C.市场处于牛市,且预期价格波动大,应当买进虚值看涨期权或买进实值看跌期权水平套利 D.市场无趋势,预期价格波动幅度小,应当买进平值看涨期权或买进平值看跌期权水平套利
A.牛市看涨期权垂直套利的损益平衡点为“低执行价格+最大风险或高执行价格-最大收益” B.牛市看跌期权垂直套利的损益平衡点为“低执行价格+最大风险或高执行价格-最大收益” C.牛市看涨期权垂直套利的最大风险为“(高执行价格一低执行价格)一最大收益” D.牛市看跌期权垂直套利的最大收益为“(高执行价格一低执行价格)一净权利金”
A.牛市看涨期权垂直套利 B.牛市看跌期权垂直套利 C.熊市看涨期权垂直套利 D.熊市看涨期权垂直套利
A.转换套利与反转换套利交易 B.水平套利 C.对角套利 D.以上均正确
A.蒙特卡罗模拟方法 B.网格方法 C.有限差分方法 D.以上均正确
A.C≈SN(d1)-Xe-rTN(d2) B.P=Xe-rTN(一d2)-SN(-d1) C.C=Se-qTN(d1)-Xe-rTN(d2) D.ρ=Xe-rTN(-d2)-Se-qTN(-d1)
A.模型中包含的变量均是可以观察或者估计的 B.模型体现的创新思想是期权价格与标的资产的期望收益无关,即风险中性定价 C.期权价格不依赖于投资者的风险偏好,简化了期权的定价 D.期权价格假设投资者具有风险偏好
A.股票价格服从对数正态概率分布,股票预期收益率与价格波动率为常数 B.无风险利率是已知的并且保持不变 C.期权有效期内没有红利支付 D.不存在无风险套利机会
A.交易成本与税收为零 B.投资者可以以无风险利率借入或贷出资金 C.市场无风险利率为常数 D.股票的波动率为常数
A.买进看涨期权 B.卖出看涨期权 C.买进看跌期权 D.卖出看跌期权
A.一般来说,红利支付对股票价格产生影响,股票价格会下跌 B.对看涨期权来说,标的股票红利越大,看涨期权的内涵价值越小,期权价格下跌幅度越大 C.分红的预期也会对股价产生影响,从而对股票期权价格产生影响 D.对看涨期权来说,在其他条件相同时,标的股票红利越大,看涨斯权的内涵价值越大,从而使期权价格下跌幅度越小