问答题

D公司是一家上市公司,其股票于2019年8月1日的收盘价为每股50元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为53 元,到期时间是6个月。6个月以内公司不会派发股利,6个月以后股价有两种变动的可能:上升到60元或者下降到41.67元。6个月到 期的政府债券利率为4%(年名义利率)。
要求:

利用复制原理,计算套期保值比率以及看涨期权的价值。

【参考答案】

Cu=60-53=7(元),Cd=0
套期保值比率(购买股票的股数)H=(7-0)/(60-41.67)=0.......

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