看跌期权的Delta是正值，范围从0到l，看涨期权的Delta值是负值，范围从-1到0。

当看跌期权的执行价格<标的物价格时，该期权为虚值期权。当看跌期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权为深度虚值期权。 点击查看答案&解析

下列关于蝶式套利策略的叙述，正确的是（）。

A.蝶式套利策略是由三种具有相同标的物、相同到期期限、不同执行价格的期权合约组成
B.买入蝶式套利的最大收益为“中执行价格一低执行价格一净权利金”
C.卖出蝶式套利执行价格间距相等
D.卖出蝶式套利的最大风险为净权利金

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