判断题
A.蝶式套利策略是由三种具有相同标的物、相同到期期限、不同执行价格的期权合约组成 B.买入蝶式套利的最大收益为“中执行价格一低执行价格一净权利金” C.卖出蝶式套利执行价格间距相等 D.卖出蝶式套利的最大风险为净权利金
A.也叫“异价对敲、勒束式期权组合”，是投资者同时买进或卖出相同标的物、相同到期日，但不同执行价格的看涨期权和看跌期权 B.宽跨式套利比跨式套利成本低，但需要较大的波动才能损益平衡或获利 C.买人宽跨式套利的最大风险为支付的全部权利金 D.卖出宽跨式套利的价格下跌超过低平衡点时，看跌期权会被要求履约，则得到期货多头头寸
A.买入跨式套利的最大风险为所支付的全部权利金 B.卖出跨式套利的最大收益为所收取的全部权利金 C.买人跨式套利，如果价格上涨超过高平衡点，买方有权执行看涨期权 D.买入跨式套利，以相同的执行价格A.同时买入看涨期权和看跌期权（月份、标的物也相同）
A.水平套利之所以能获利，主要是因为远期期权与近期期权有着不同的时间价值的衰减速度 B.市场处于熊市，预期价格波动幅度小，应买进实值看涨期权或买进虚值看跌期权水平套利 C.市场处于牛市，且预期价格波动大，应当买进虚值看涨期权或买进实值看跌期权水平套利 D.市场无趋势，预期价格波动幅度小，应当买进平值看涨期权或买进平值看跌期权水平套利
A.牛市看涨期权垂直套利的损益平衡点为“低执行价格+最大风险或高执行价格-最大收益” B.牛市看跌期权垂直套利的损益平衡点为“低执行价格+最大风险或高执行价格-最大收益” C.牛市看涨期权垂直套利的最大风险为“（高执行价格一低执行价格）一最大收益” D.牛市看跌期权垂直套利的最大收益为“（高执行价格一低执行价格）一净权利金”
A.牛市看涨期权垂直套利 B.牛市看跌期权垂直套利 C.熊市看涨期权垂直套利 D.熊市看涨期权垂直套利
A．转换套利与反转换套利交易 B．水平套利 C．对角套利 D．以上均正确
A.蒙特卡罗模拟方法 B.网格方法 C.有限差分方法 D.以上均正确
A.C≈SN（d1）-Xe-rTN（d2） B.P=Xe-rTN（一d2）-SN（-d1） C.C=Se-qTN（d1）-Xe-rTN（d2） D.ρ=Xe-rTN（-d2）-Se-qTN（-d1）
A.模型中包含的变量均是可以观察或者估计的 B.模型体现的创新思想是期权价格与标的资产的期望收益无关，即风险中性定价 C.期权价格不依赖于投资者的风险偏好，简化了期权的定价 D.期权价格假设投资者具有风险偏好