问答题

计算题 假设债券的面值都是100元。1年期零息债券当前的价格是96元,2年期零息债券当前的价格是90元,2年期零息债券1年后的价格有可能是93 元或97元。投资者有针对2年期零息债券的认购选择权,执行日是1年后,执行价格是94元。在二项式树图中,我们不知道利率上升与下降的状态概率。能否根据上述信息求出认购选择权今天的价格?请根据得出的认购选择权今天的价格,推导出状态概率。

【参考答案】

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