计算题

假定F₁与F₂为两个独立的经济因素。无风险利率为6%，并且，所有的股票都有独立的企业特有（风险）因素，其标准差为45%。下面是优化的资产组合。

在这个经济体系中，试进行期望收益-贝塔的相关性分析。

假定影响美国经济的两个因素已被确定：工业生产增长率与通货膨胀率。目前，预计工业生产增长率为3%，通货膨胀率为5%。某股票与工业生产增长率的贝塔值为1，与通货膨胀率的贝塔值为0.5，股票的预期收益率为12%。如果工业生产真实增长率为5%，而通胀率为8%，那么，修正后的股票的期望收益率为多少？ 点击查看答案

贝塔与标准差作为对风险的测度，其不同之处在于贝塔测度的：（）。

A.仅是非系统风险，而标准差测度的是总风险。
B.仅是系统风险，而标准差测度的是总风险。
C.是系统风险与非系统风险，而标准差只测度非系统风险。
D.是系统风险与非系统风险，而标准差只测度系统风险。

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