简答题 一个面值为100元的附息债券A，期限为2年，票面利率为10%，每年付息1次，市场价格为110元。同时市场上有两个面值为100元的零息债券B和C，其中债券B的期限为1年，价格为96元；债券C的期限为2年，价格为93元。请问附息债券A的定价是否合理？如果不合理，你能否设计并构建一个套利组合。

【参考答案】


但很明显，债券A的价格低于债券B和债券C的合成，即市场存在着套利的机会。具体的操作策略是：
卖空0......

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