问答题
简答题 债券套利的核心思想是什么?在债券套利过程中存在哪些风险?
【参考答案】
债券套利的核心思想是零投资、零风险和正收益;
在套利过程中,由于影响债券价格波动的风险因素较多,如市场利率的变化......
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问答题
债券合成有几种方法,在市场允许卖空的条件下,是否意味着不同的债券之间可以相互合成?请说明你的理由?
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问答题
有一张面值1000元,期限20年的附息债券,票面利率8%,1年付息1次,利息分别于时点1,2,„„,20支付,市场利率期限结构如下表所示: 请计算并回答: (1)求出该债券在时点1的全价(假定你在时点1购买债券,该期的利息支付给卖者)。 (2)假定到期收益率曲线平行向下移动100个基点,求出该债券在时点1的价格(假定投资者在时点1购买债券,该期的利息支付给卖者)。 (3)假定到期收益率曲线平行向上移动100个基点,求出该债券在时点1的价格(假定投资者在时点1购买债券,该期的利息支付给卖者)。
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