案例分析题

你的一个富有客户有这个效用函数：U =E（r）-（A/2）σ₂其中A=2。已知r_f=6.6%，E（rm）=19.5%and σ_m=26.5%，她最近自己亏了很多钱，现在转向你来创建一个5百万美元的最佳投资组合。

根据二元基金定理，你如何确定这个最优投资组合在市场投资组合上的权重y？（提示：写下效用优化过程，或者至少是一阶条件，FOC。）

【参考答案】

根据二元基金定理，最优投资组合的权重可以通过以下公式确定：y = (E(rm) - rf) / (A * σm^2)其中......

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