简答题 假设NS模型中的参数初始值分别为：β₀=5%，β₁=−1.5%，β₂=1%，m=3。假设β₁和β₂都取值为在[-6%，6%]的区间内变动的整数，请画出β₁和β₂初始取值和不同取值时的利率期限结构并分析斜率参数和曲度参数变化的影响。假设将NS模型拓展为NSS模型，新增的参数初始值分别β₃=-1%和m₂=0.3。如果β₃也是在[-6%，6%]的区间内变动的整数，请画出NSS模型参数在初始取值和不同取值下的利率期限结构，并进一步分析新增参数β₃的作用。

利率期限结构估计中的基本约束条件B（0，0）=1也可以用矩阵表达为NTβ=1。请写出三次基样条函数（4.11）和三次指数样条函数（4.12）下，N分别等于多少？ 点击查看答案

假设1年、2年、3年和4年期的即期利率分别为1.58%、2.14%、2.58%和2.95%，试用三次多项式插值法估计出1－4年的利率期限结构，并计算3.25年的即期利率水平。 点击查看答案