多项选择题
A.市场组合M的方差σm2可分解为:σm2=x1σ1M+x2σ2M+…+xiσiM,其中,xiσiM可被视为投资比重为xi的第i种成员证券对市场组合M的风险贡献大小的相对度量
B.期望收益率[E(rM)-rF]可被视为市场对市场组合M的风险补偿,也即相当于对方差σm2的补偿,于是分配给单位资金规模的证券i的补偿按其对σm2作出的相对贡献应为:
C.σm2,β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感σM性,是衡量证券承担系统风险水平的指数
D.β系数的绝对值越大(小),表明证券承担的系统风险越大(小)