假设σ_p、β_P和α_P分别表示证券组合P的标准差、β系数和α系数，σ_M表示市场组合的标准差。那么，反映证券组合P的非系统性风险水平的指标是（）。

A．历史数据法
B．情景综合分析法
C．截面分析法
D．因素分析法

A．投资组合保险策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于恒定混合策略
B．买入并持有策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于恒定混合策略
C．恒定混合策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于投资组合保险策略
D．恒定混合策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于买入并持有策略