问答题

某企业在投资初创期拟投资500万元，现有两个备选方案，资料见下表：
筹资方式 方案甲 方案乙
筹资额 个别资本成本(%) 筹资额 个别资本成本(%)
长期借款
公司债券
普通股票		 80
120
300		 7.0(税后)
8.5(税后)
14.0		 110
90
300		 7.5(税后)
8.0(税后)
14.0
合计 500 500
要求：计算两个方案的加权平均资本成本，并比较方案的优劣。

【参考答案】

方案甲：

方案乙较优。

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问答题
某企业现着手编制20×7年4月的现金收支计划。预计20×7年4月初现金余额为8000元；月初应收账款4000元，预计月内可收回80%；本月销货50000元，预计月内收款比例为50%；本月采购材料8000元，预计月内付款70%；月初应付账款余额5000元需在月内全部付清；月内以现金支付工资8400元；本月制造费用等间接费用付现16000元；其他经营性现金支出为900元；购买设备支付现金10000元。企业现金不足时，可向银行借款，借款金额为1000元的倍数；现金多余时可购买有价证券。要求月末现金余额不低于5000元。 要求： (1)计算经营现金收入； (2)计算经营现金支出； (3)计算现金余缺； (4)确定最佳资金筹措或运用数额； (5)确定现金月末余额。
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