假设影响投资收益率的只有一个因素，A、B、C三个投资组合都是充分分散的投资组合，其预期收益率分别为12%、6%和8%，β值分别等于1.2、0.0和0.6。请问有无套利机会如果有的话，应如何套利

【参考答案】

(1)组合B的β值为0，因此它的预期收益率就是无风险利率；
组合A的单位风险报酬等于(12%-6%)/1.2＝......

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