问答题

某期权交易所2007年2月20日对ABC公司的期权报价如下：

执行价格及日期		看涨期权价格	看跌期权价格
50元	一年后到期	3元	5元

股票当前市场价为52元，预测一年后股票市价变动情况如下表示：

股价变动幅度	-30%	-10%	10%	30%
概 率	0.2	0.25	0.25	0.3

要求：
(1)若甲投资人购入1股ABC公司的股票，购入时价格为52元；同时购入该股票的1份看涨期权，判断该甲投资人采取的是哪种投资策略，并确定该投资人的预期投资组合收益率为多少。
(2)若乙投资人购入1股ABC公司的股票，购入时价格为52元；同时出售该股票的1份看涨期权，判断该乙投资人采取的哪种投资策略，并确定该投资人的预期投资组合收益率为多少。
(3)若丙同时购入1份ABC公司的股票的看涨期权和1份看跌期权，判断该投资人采取的是哪种投资策略，并确定该投资人的预期投资组合收益率为多少。
(4)若丁同时出售1份ABC公司股票的看涨期权和1份看跌期权，判断该投资人采取的是哪种投资策略，并确定该投资人的预期投资组合收益率为多少。