D公司是一家上市公司，其股票于2009年8月1日的收盘价为每股40元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为30元，到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利，3个月以后股价有2种变动的可能：上升到50元或者下降到32元。3个月到期的国库券利率为4%(年名义利率)。
要求：

如果该看涨期权的现行价格为10元，请根据套利原理，构建一个投资组合进行套利。

【参考答案】

套期保值比率=(20-2)/(50-32)=1 借款=(32×1-2)/(1+1%)=29.70(元) 由于期权价格低于......

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