多项选择题
久期的缺陷包括( )。
A.对于所有的现金流采用了同样的收益率,这意味着在到期期限内收益率(或利率)基本保持不变,这与实际情况不符
B.采用久期方法对债券价格利率风险的敏感性进行测量实际上是考虑了价格与收益率之间的线性关系,而市场的实际情况表明,这种关系经常是非线性的
C.当收益率出现较大幅度变化时,采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性予以正确的测量
D.只有当债券的收益率变化幅度很小时,久期所代表的线性关系才近似成立
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试题
单项选择题
某债券的久期是2.5年,修正久期为2.2年,如果该种债券的到期收益率上升了0.5%,那么该债券价格变动的近似变化数为( )。
A.上升1.25%
B.下降1.25%
C.上升1.1%
D.下降1.1%
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单项选择题
凸性描述了价格和利率的( )关系。
A.线性测量
B.二阶导数
C.非线性测量
D.一阶导数
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