从B-S模型我们可以看出时间如何影响期权，时间的影响是到期时间的平方根的函数，即（）。

（）是期权市场投资者在进行期权交易时，将价格带入模型反推出来的波动率数值。当然这种对实际波动率的认识反映在期权的定价过程中。

A.隐含波动率
B.历史波动率
C.预测波动率
D.实际波动率

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当某投资者通过买入期权对现货多头持仓进行套保，且投资者的风险承受能力较低时，他应当（）。

A.买入看涨期权，选择执行价格较高的合约
B.买入看跌期权，选择执行价格较高的合约
C.买入看涨期权，选择执行价格较低的合约
D.买入看跌期权，选择执行价格较低的合约

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