未分类题

F公司是一个跨行业经营的大型集团公司，为开发一种新型机械产品，拟投资设立一个独立的子公司，该项目的可行性报告草案已起草完成。你作为一名有一定投资决策你的专业人员，被F公司聘请参与复核并计算该项目的部分数据。
（一）经过复核，确认该投资项目预计运营期各年的成本费用均准确无误。其中，运营期第1年成本费用估算数据如表6所示：
项目
直接材料
直接人工
制造费用
管理费用
销售费用
合计
外购原材料
4000
1000
50
150
5200
外购燃料动力
800
200
10
90
1100
外购其他材料
10
2
8
20
职工薪酬
1600
150
200
50
2000
折旧额
300
60
40
400
无形资产和其他资产摊销额
5
5
修理费
15
3
2
20
其他
35
5
5
45
合计
4800
1600
1710
335
345
8790
注：嘉定本期所有要素费用均转化为本期成本费用。
（2）尚未复核完成的该投资项目流动资金投资估算表如表7所示。其中，有确定数额的栏目均已通过复核，被省略的数据用“*”表示，需要复核并填写的数据用带括号的字母表示。一年按360天计算。
（3）预计运营期第2年的存货需用额（即平均存货）为3000万元，全年销售成本为9000万元：应收账款周转期（按营业收入计算）为60天：应付账款需用额（即平均应付账款）为1760万元，日均购货成本为22万元。上述数据均已得到确认。
（4）经过复核，该投资项目的计算期为16年，包括建设期的静态投资回收期为9年，所得税前净现值为8800万元。
（5）假定该项目所有与经营有关的购销业务均采用赊账方式。
表7
流动资金投资计算表
金额单位：万元
项目
第1年
第2年费用额
第3年及以后各年需用额
全年周转额
最低周转天数
1年内最多周转次数
需用额
存货
外购原材料
5200
36
10
520
*
*
外购燃料动力
（A）
*
20
55
*
*
外购其他材料
20
*
40
（B）
*
*
在产品
*
*
*
696.25
*
*
产成品
*
60
（C）
*
*
*
小计
—
—
—
2600
*
*
应收账款（按经营成本计算）
（D）
*
*
1397.50
*
*
预付账款
*
*
*
*
*
*
现金
*
*
*
*
*
*
流动资产需用额
4397.50
5000
*
应付账款
（E）
*
*
*
*
*
预付账款
*
(F)
4
*
*
*
流动负债需用额
2000
2400
*
流动资金需用额
*
（H）
2600
流动资金投资额
（G）
（I）
（J）
要求：
（1）计算运营期第一年不包括财务费用的总成本费用和经营成本（付现成本）。
（2）确定表7中用字母表示的数据（不需列表计算过程）。
（3）计算运营期第二年日均销货成本、存货周转期、应付账款周转期和现金周转期。
（4）计算终结点发生的流动资金回收额。
（5）运用相关指标评价该投资项目的财务可行性并说明理由。