问答题
简答题 以过去的风险溢价为参考,投资者估计标准普尔500股票资产组合的预期年持有期收益率为多少?假定当期无风险利率为8%。
【参考答案】
1926~1996年期间股票的平均风险溢价为8.74%/年。将其加入到无风险利率8%中,就得出标准普尔500资产组合的预......
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试题
问答题
推导30年期美国国债的一年持有期收益率的概率分布。假定其息票率为8%,现在以面值出售,一年后到期收益率(YTM)的概率分布如下: 为了简化,假定8%的息票在年末一次支付而不是每6个月支付一次。
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问答题
如果我们观察到无风险名义利率为每年7%,无风险实际利率为3.5%,我们能推出市场预期通胀率是每年3.5%吗?
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