由于大多数债券价格与收益率存在凸性，当收益率降低时，估算的价格上升幅度（）实际的价格上升幅度。

一般而言，只有在存在（）的收益级差和（）的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。

A.较高，较短
B.较低，较长
C.较高，较长
D.较低，较短

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当收益率越低时，估算价格的上升幅度（）实际价格的上升幅度。

A.大于
B.小于
C.等于
D.不确定

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