问答题

计算题
投资者有4年计划期，可以选择两种债券：

如何构造债券组合，使其D系数等于投资计划期？债券组合的价格是多少？计算利率上升（下降）1%这个债券组合是免疫的（再投资按年计算）。

【参考答案】

假设债券1在投资组合中所占的比例为x，为了使D系数等于投资计划期4年，则需：
1.925x+4.665（1-x）=4
解得：x =0.243
进一步求得债券组合的价格为：
965.29×0.243+1087.11×0.757=1057.51
当到期收益率为10％时，经计算，在投资计划期末，债券1的回报为1168，债券2的回报为1591.63，债券组合的总回报为1488.69。当到期收益率为11％时，经计算，在投资计划期末，债...

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问答题

面值1000元、票面利率12%（按年支付）的3年期债券的到期收益率为9%，计算它的D系数和凸率。如果预期到期收益率增长1%，那么价格变化多少？

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问答题

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问答题

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问答题

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问答题

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问答题

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问答题

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问答题

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