单项选择题

考虑一个股票的期权，当前该股票价格为50美元，期权执行价格为52美元，假设未来股票价格变化服从或者按比率上升20%，或者按比率下降20%的两步二叉树，每个步长为一年，已知无风险利率为5%，则为期权定价时，使用的每步的风险中性概率为（）

A.股价单步上涨概率为0.625，下跌概率为0.375
B.股价单步上涨概率为0.39，下跌概率为0.61
C.股价单步上涨概率为0.5，下跌概率为0.5
D.股价单步上涨概率为0.375，下跌概率为0.625

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热门试题

单项选择题

A.在衍生证券有效期内，标的资产可以有现金收益支付
B.允许卖空标的证券
C.不存在无风险套利机会
D.证券价格遵循几何布朗运动

单项选择题

A.障碍期权的价值与遵循的路径无关
B.敲入期权在到达障碍水平时，期权价值为0
C.敲出期权在达到敲出障碍水平时，期权合约作废
D.回望期权的收益与标的资产在回望时段的回望价无关