案例分析题

市场上有只5年期债券，债券价格为88.02元，债券市场票面利率为5%，该债券每年付息一次。若债券利率期限曲线是水平的。

计算该债券的凸性。

【参考答案】

凸性（Convexity）是衡量债券价格对利率变动的二阶敏感度的指标。它描述了债券价格与市场利率之间关系的曲率。凸性越高......

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