在利用二叉树模型给固定收益投资定价的讨论中，风险中性的方法假设标的资产价值是（）。

假设当前市场中1年期的零息债券的折现率是5%，1年后的1年期利率是3%，2年期的即期利率应该是多少？（）

A.3.995%
B.4.088%
C.4.005%
D.4.115%

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某银行持有一份无红利支付的股票同时卖出一份6个月的该股票的美式看跌期权。当前股价为50美元，期权的执行价格为52美元。采用两步二叉树模型对该期权进行定价。假设每个阶段，股价可能上涨或下跌20%。假定每年的无风险利率为12%，连续复利，求每一步长中股票价格上涨的风险中性概率？（）

A.35.7%
B.69%
C.37.9%
D.57.6%

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