单项选择题

假设在一笔互换合约中，某金融机构支付6个月期的LIBOR+2%，同时收取10％的年利率（半年计一次复利），名义本金为1亿美元。互换还有1.25年的期限。3个月、9个月和15个月的LIBOR（连续复利率）分别为10％、10.5％和11％。上一次利息支付日的6个月LIBOR为10.2％（半年计一次复利）。互换的价值等于为固息债（10%）和浮息债（LIBOR+2%）的价格相减，下面说法错误的是（）

A.在付息日，该浮息债的价值等于面值
B.该浮息债的价值为9724.2万美元
C.该固息债的价值为9613.2万美元
D.该互换的价值为-111万美元

<上一题目录下一题>

热门试题

单项选择题

‏假设在一笔互换合约中，某金融机构支付6个月期的LIBOR+2%，同时收取10％的年利率（半年计一次复利），名义本金为1亿美元。互换还有1.25年的期限。3个月、9个月和15个月的LIBOR（连续复利率）分别为10％、10.5％和11％。上一次利息支付日的6个月LIBOR为10.2％（半年计一次复利）。下面说法错误的是（）‌

A.该互换可以由积木法拆解成本金相同的一个的固定利息债多头和一个浮动利息债券空头的组合
B.从套利定价的角度，当互换的价格等于固定利息债减去浮动利息债的差时，市场没有套利机会，从而达到了无套利均衡
C.3个月后的6个月期LIBOR的预期值为10.75%
D.9个月后的6个月期LIBOR预期值为11.5%

单项选择题

‎考虑一个5年期的利率互换，名义本金是10亿美元。甲公司同意支付给乙公司年利率为6.5％的利息，同时，乙公司同意支付给甲公司6个月期LIBOR的利息，利息每半年支付1次。下面说法错误的是（）

A.对于甲公司来说，相当于同时持有了一个利息为6个月期LIBOR的五年期债券的多头和一个利息为6.5%的五年期债券的空头
B.对于乙公司来说，相当于同时持有了一个利息为6个月期LIBOR的五年期债券的空头和一个利息为6.5%的五年期债券的多头
C.若第一期期末的6个月LIBOR为5.4%，则第一期期末甲公司应该给乙公司1100万
D.若第一期期末的6个月LIBOR为5.4%，则第二期期末甲公司应该给乙公司550万