问答题
计算题某项目预计建设投资为3100万元，建设期第1年投入建设资金的60%，第2年投入40%，其中每年投资的50%为自有资金，50%由银行贷款，贷款年利率为7%，建设期只计息不还款。生产期第1年投入流动资金300万元，全部为自有资金。流动资金在计算期末全部回收。建设单位与银行约定：从生产期开始的6年间，按照每年等额本金偿还法进行偿还，同时偿还当年发生的利息。预计生产期各年的经营成本均为2600万元，销售收入在计算期第3年为3800万元，第3年为4320万元，第5～10年均为5400万元。假定销售税金及附加的税率为6%，所得税税率为25%，行业基准投资回收期（Pc）为8年，基准收益率为12%。要求：
1．计算第三年初的累计借款（列出计算式）。
2．编制项目还本付息表。
3．已知生产期末固定资产残值率为5%。计算固定资产残值及各年固定资产折旧额（要求列出计算式）。
4．编制项目自有资金现金流量表。
5．计算投资回收期，并评价本项目是否可行（要求列出计算式）。
【参考答案】
1.第一年应计利息：
（0+1/2）×3100×60%×50%×7%=32.55（万元）
第二年应计利息：
（3100×60%×50%+32.55+1/2×3100×40%×50%）×7%=89.08（万元）
第三年年初累计借款：
3100×60%×50%+3100×40%×50%+32.55+89.08=1671.63（万元）
2.
3.固定资产投资=3100+121.63=3221.63（万元）
固定资产残值=3221.63×5%=161.08（万元）
各年固定资产折旧=（3221.63-161.08）/8=382.57（万元）
4.
5.投资回收期
因为本项目投资回收期小于行业基准投资回收期，净现值为3959.49万元，大于零，故项目可行。